На одному з островів Карибського моря всередині затонулого судна знайдена пара мерців. Інструктор з підводного плавання місцевого курорту Енн Кімбруг разом з одним із відпочиваючих Тайлером Шерманом проникають в морг з метою з'ясувати причину смерті одного з аквалангістів, який був другом її сина. Там вони виявляють, що тіла об'єднані в декількох місцях. Тоді Тайлер розповідає, що він - біохімік, який брав участь у створенні генетично змінених піраній, яких передбачалася використовувати в якості зброї. Однак під час випробувань циліндр з ікрою випадково потрапив до місцевого водоймище, в результаті тут з'явилися небезпечні риби-мутанти, додатково до всього володіють здатністю літати. Тепер вони представляють істотну небезпеку для відпочиваючих. Енн і Тайлер вирішують підірвати корабель з метою знищення гнізда хижаків.